Rien n’use plus vite la confiance d’un acquéreur qu’une pièce demandée trois fois et jamais reçue. Voici ce qu’il faut avoir sous la main avant d’ouvrir la discussion, dans l’ordre où on vous le demandera.
Juridique
- Kbis et statuts à jour
- Registre des mouvements de titres, table de capitalisation
- Procès-verbaux d’assemblée des trois derniers exercices
- Pactes d’associés éventuels
Financier
- Liasses fiscales des trois derniers exercices
- Balances générales et grands livres
- Reporting interne mensuel de l’exercice en cours
- Détail de la marge par activité ou par ligne de produit
- État des emprunts, engagements hors bilan, cautions
Commercial
- Chiffre d’affaires par client sur trois exercices
- Contrats cadres et conditions générales
- Carnet de commandes et pipeline
- Historique des prix et des remises
Opérationnel et social
- Organigramme et fiches de poste des fonctions clés
- Contrats de travail des cadres, avantages, clauses de non-concurrence
- Baux commerciaux
- Inventaire des immobilisations
- Procédures et modes opératoires documentés
Un conseil sur la diffusion
Ne mettez pas tout en ligne d’emblée. La diffusion se fait par paliers : le teaser anonyme, puis l’information memorandum après signature d’un accord de confidentialité, puis la data room complète pour les contreparties qui ont remis une offre. Vous gardez à chaque étape la vision de ce qui a été partagé, et avec qui.